Diplomado en Evaluación de proyectos

Análisis de decisión

• Introducción a la metodología Análisis de Decisión.
• Modelo analítico Árbol de Decisión.
• Valorización de decisiones bajo incertidumbre.
• Aplicaciones.

Análisis de incertidumbre en escenarios discretos

• Tabla de probabilidades y probabilidad condicional.
• Variable aleatorias discretas y continuas.
• Distribuciones de probabilidad discreta.
• Estadísticos (media, desviación estándar, coeficiente de variación).
• Distribución Binomial.
• Aplicaciones.

Análisis de incertidumbre en escenarios continuos

• Correlación y covarianza.
• Suma de variables aleatorias.
• Distribución de probabilidades continua.
• Distribución normal.
• Aplicaciones.

Simulación

• ¿Qué es un modelo de simulación? 
• Beneficios de simulación computacional.
• Conceptos básicos de simulación.
• Metodología.
• Análisis de resultados y comparación de escenarios simulados.
• Aplicaciones.

Optimización

• Concepto de modelo.
• Formulación de problemas prácticos.
• Geometría de la solución.
• Conceptos económicos asociados a la solución óptima.

Sistemas de espera

• Introducción a sistemas de espera.
• Conceptos de throughput.
• Estado estacionario y ecuación de Little.
• Aplicaciones.

Etapas en la Evaluación de proyectos

• Evaluación de proyectos.
• Etapas de la evaluación de proyectos.
• Estrategia.
• Indicadores de rentabilidad.

Flujos de caja libre

• Proyección de utilidades incrementales.
• Ajustes en las utilidades incrementales.
• Calculando los flujos de caja libre a partir de las utilidades.

Análisis de mercado

• Demanda.
• Oferta.
• Precio.
• Distribución.
• Fuentes de datos.
• Posicionamiento.

Tasa de descuento

• ¿Qué es una tasa de descuento?
• Modelo CAPM.
• Costo de capital propio.
• Costo de capital de la deuda.
• Costo de capital (WACC).

Análisis de riesgo

• Tomando en cuenta el riesgo.
• Break-even.
• Análisis de sensibilidad.
• Análisis de escenarios.
• Simulando el riesgo.
• Considerando el punto de vista.

El proceso de evaluación

• Identificando flexibilidades.
• Tipos de flexibilidad.
• Árboles de decisión.
• Resumen del proceso de evaluación de proyectos.
• Evaluación social de proyectos.

Valor presente neto

• El valor tiempo del dinero.
• El valor presente (o valor actual) de un flujo de caja.
• El valor presente de múltiples montos.
• Valor Presente Neto (VPN o VAN) y Tasa Interna de Retorno (TIR).

Bonos y acciones

• Bonos y su valoración.
• Intereses y su capitalización.
• Acciones y su valorización.

Riesgo y retorno

• Aversión al riesgo y preferencias.
• ¿Los precios están altos o bajos?
• Diversificación y reducción del riesgo.
• Riesgos asociados a mayores retornos.

Arbitraje y derivados financieros

• Valorización por arbitraje en vez de por especulación.
• Valorización de bonos por arbitraje.
• Importancia de los derivados financieros.
• Principales derivados financieros.
• Valorización de derivados financieros por arbitraje.

Evaluación de proyectos y opciones reales

• Valorización mediante valor presente neto.
• Valorización por múltiplos.
• Valorización y opciones reales.

Gestión del riesgo y Estructura de financiamiento

• Portafolio de inversiones y riesgo de mercado.
• Apalancamiento (Leverage) financiero y riesgo.
• ¿Cuándo es conveniente eliminar el riesgo pues crea valor?

Una metodología para el control de gestión

• Control de gestión: antes y ahora.
• La necesidad de contar con una disciplina de implementación.
• Foco estratégico.

La operacionalización de la estrategia a través de la matriz de 3M (Medidas, Metas y Medios)

• ¿Qué significa operacionalizar los objetivos estratégicos a través de las 3 M?
• ¿Cómo definir correctamente los indicadores de desempeño?
• Como definir metas que busquen un alto desempeño.
• Definición y priorización de medios: El portafolio estratégico de proyectos.

Alineamiento estratégico

• ¿Por qué alinear la estrategia?
• ¿Cómo alinear?
• Los siete niveles de alineamiento.
• Sincronización de los procesos de la cadena de valor.

Cultura de ejecución

• Prácticas de gestión de capital humano orientadas a la ejecución de la estrategia.
• Información accionable orientada a la ejecución de la estrategia.
• Disciplinas organizacionales para la ejecución.

Agilidad organizacional

• Estructuras organizacionales alineadas con la estrategia.

El refinamiento

• ¿Por qué es necesario el refinamiento?
• Auditorías de seguimiento.
• Problemas organizacionales ocasionados por brechas y desalineamientos en los procesos y prácticas del diamante de la excelencia organizacional.