Diplomado en Inversiones financieras

Liderazgo y gestión personal

• Importancia del autoconocimiento y la gestión personal
• Manejo del tiempo
• Manejo del estrés

Gestión emocional y capital psicológico

• Importancia de las emociones en el funcionamiento humano
• Estrategias de gestión emocional
• Capital psicológico (autoeficacia, optimismo, esperanza y resiliencia)

Proactividad y desarrollo de carrera

• Proactividad y agilidad de aprendizaje
• Visión y propósito
• Desarrollo de carrera

Introducción a la economía conductual

• Economía del comportamiento.
• ¿Por qué su relevancia?
• Algunas aplicaciones.
  • Salud.
  • Finanzas personales.
  • Medio ambiente.
  • Marketing.

Racionalidad / sesgos y heurísticas

• ¿Qué es ser racional?
• Heurísticas y sesgos.
• Historias vívidas.

Teoría prospectiva

• Teoría de la utilidad esperada.
• Teoría prospectiva.
• Aplicaciones; pequeños casos y más ejemplos.

Normas sociales

• Confianza.
• Aversión a la inequidad.
• Altruismo.

Consistencia en el tiempo y aplicaciones

• Preferencias intemporales.
• Aplicaciones a gestiones gerenciales de las ciencias del comportamiento.

Nudge y arquitectura de elecciones

• Arquitectura de elecciones.
• Herramientas del nudge.
• Aplicaciones de los nudges.
• Paternalismo libertario.

Valor presente neto

• El valor tiempo del dinero.
• El valor presente (o valor actual) de un flujo de caja.
• El valor presente de múltiples montos.
• Valor Presente Neto (VPN o VAN) y Tasa Interna de Retorno (TIR).

Bonos y acciones

• Bonos y su valoración.
• Intereses y su capitalización.
• Acciones y su valorización.

Riesgo y retorno

• Aversión al riesgo y preferencias.
• ¿Los precios están altos o bajos?
• Diversificación y reducción del riesgo.
• Riesgos asociados a mayores retornos.

Arbitraje y derivados financieros

• Valorización por arbitraje en vez de por especulación.
• Valorización de bonos por arbitraje.
• Importancia de los derivados financieros.
• Principales derivados financieros.
• Valorización de derivados financieros por arbitraje.

Evaluación de proyectos y opciones reales

• Valorización mediante valor presente neto.
• Valorización por múltiplos.
• Valorización y opciones reales.

Gestión del riesgo y Estructura de financiamiento

• Portafolio de inversiones y riesgo de mercado.
• Apalancamiento (Leverage) financiero y riesgo.
• ¿Cuándo es conveniente eliminar el riesgo pues crea valor?

Alternativas de inversión

• Renta Fija.
• Renta Variable.
• Derivados financieros.

Operación de los mercados financieros

• ¿Cómo se transan los activos financieros?
• Ejecución eficiente de transacciones.
• Algorithmic trading.
• Arbitrage Pricing Model (APM).

Construcción de portafolios de inversión eficientes

• Riesgo, retorno y medidas históricas.
• Teoría de portafolios.
• Frontera eficiente de inversión.
• Capital Asset Pricing Model (CAPM).

Medidas y gestión de riesgo en inversiones

• Volatilidad y varianza.
• VaR.
• Stress testing.

Estrategias de inversión

• Proceso de inversión: Asset allocation.
• Value investing.
• Growth investing.
• Momentum.
• Dollar-cost averaging.

Behavorial Finance

• Hipótesis de mercados eficientes.
• Ineficiencias de mercado.
• Fallas del CAPM.
• Burbujas financieras.

Modelo de dividendos descontados

• El valor de una empresa y el precio de su acción
• Los enfoques principales en valoración: valoración intrínseca y relativa
• Modelo de dividendos descontados.
• Aplicación del modelo a un caso real.

Flujos de caja descontados

• Valoración por flujos de caja descontados (FCD)
• Estimación de flujos de caja libre

Estimando el crecimiento esperado y el WACC

• Ajustes a las utilidades contables
• Crecimientos a partir de utilidades históricas
• Crecimientos a partir de analistas financieros
• Crecimiento a partir de fundamentos
• Valor terminal
• WACC

Valoración intrínseca de una empresa real

• Ajustes a las utilidades contables
• Impuestos
• Crecimiento esperado en EBIT
• Cálculo del valor

Valoración relativa

• Qué es la valoración relativa
• Estimando múltiplos de valoración
• Distribución y estadísticas descriptivas del múltiplo
• Definiendo empresas comparables

Valoración relativa de una empresa real

• Definiendo el múltiplo de valoración
• Aplicando la valoración relativa
• Valoración relativa: Paso a paso
• Comparando el valor relativo con el intrínseco